Resultaträkningen tar upp en affär när den är intjänad. Pengarna kommer först när kunden betalar. Glappet mellan vinst och kassa uppstår på fyra ställen: kapital som binds i kundfordringar och lager, investeringar som kostnadsförs först över flera år, avskrivningar som är kostnader utan betalning och skatter som förfaller på sina egna datum. Därför kan ett bolag redovisa vinst varje månad och ändå få slut på pengar.
Frågan brukar komma när bokslutet visar ett bra resultat och banken visar något annat. Båda siffrorna stämmer, men de mäter olika saker. Resultaträkningen visar om affärerna lönar sig. Kassan visar om pengarna har kommit in. I ett bolag som står stilla ligger de nära varandra. I ett bolag som växer glider de isär, och det är tillväxten som gör det.
En faktura blir intäkt den dag ni skickar den. Pengarna kommer den dag kunden betalar. Fram till dess ligger hela beloppet som kundfordran och går inte att använda. Lagret fungerar likadant. Varorna på hyllan är betalda men ännu inte sålda. När bolaget växer ökar båda posterna i takt med omsättningen, så ju bättre det går, desto mer kapital binds. Det är normalt när försäljningen ökar.
Köper bolaget en maskin, en bil eller ett system för en större summa bokförs inte hela beloppet som kostnad. Det förs till balansräkningen och kostnadsförs över flera år. Pengarna lämnar kontot direkt, men resultatet påverkas knappt. Ett år med stora investeringar ser därför starkt ut i resultaträkningen samtidigt som kontot är tomt.
Åren efter investeringen är det tvärtom. Avskrivningen belastar resultatet varje månad, men inga pengar lämnar bolaget. Under de åren ser resultatet sämre ut än kassaflödet. Två bolag med samma verksamhet kan visa helt olika resultat bara för att det ena investerade tidigare.
Momsen passerar bara genom bolaget och är ingen kostnad. Fram till förfallodagen ligger den ändå på kontot och ser ut som era pengar. Preliminärskatten dras löpande, oavsett hur månaden gick. Amortering minskar kassan utan att vara en kostnad. Ingen av de tre posterna syns i resultatet, men alla tre minskar saldot på kontot.
Ni kan skilja de fyra åt utan någon större analys. Titta på tre saker i balansräkningen och jämför dem med förra året.
Det är vanligt att flera stämmer samtidigt. Glappen uppstår oberoende av varandra och kan därför inträffa på en gång.
När ett bolag ställer den här frågan är marginalerna oftast i ordning. Problemet är att ingen följer kassan lika noga som resultatet. Resultaträkningen kommer som rapport varje månad. Kassaflödet gör det sällan. Ändå är det kassan som bestämmer om bolaget klarar nästa kvartal.
Med en kassaflödesrapport ser ni glappet innan det syns på kontot. Följer ni kassan lika regelbundet som resultatet kommer frågan inte längre som en överraskning.
Ja. Konkurs beror på om bolaget kan betala. Ett bolag som inte kan betala sina skulder när de förfaller är på obestånd, även om resultaträkningen visar vinst. Därför är glappet mellan resultat och kassa värt att följa.
Nej, inte i sig. Ett bolag som växer eller investerar har ofta negativt kassaflöde under en period, och det är väntat. Reagera om kassaflödet är negativt trots att varken rörelsekapitalet eller anläggningstillgångarna har vuxit. Då har pengarna gått till något annat.
Vinsten visar vad bolaget har tjänat in under en period. Kontot visar vad som har betalats in minus vad som har betalats ut. Där ingår också sådant som inte är kostnader, till exempel amortering, investeringar, moms och utdelning.
Lika ofta som ni fattar beslut som påverkar kassan. Ett bolag som anställer, investerar eller ändrar sina priser behöver se kassan varje månad. Ett bolag som inte gör något av det klarar sig längre med uppföljning per kvartal.
Vi går igenom bolagets siffror och visar var pengarna är bundna. Berätta hur verksamheten ser ut, så återkommer vi inom 24 timmar på vardagar.