Kort svar: utdelning beslutas av bolagsstämman efter att resultat- och balansräkningen fastställts, och måste klara både beloppsspärren och försiktighetsregeln. Beloppsspärren räknar ett bokslutsprogram ut. Försiktighetsregeln är den svåra prövningen - och den enda av de två som styrelsen personligen kan bli betalningsskyldig för.
Den här artikeln handlar om förfarandet, inte om beskattningen. Hur stor del av utdelningen som beskattas med tjugo procent avgörs av 3:12-reglerna, som gjordes om från inkomstår 2026 - de går vi igenom på sidan om 3:12-reglerna.
Beslutet
Ordinarie bolagsstämma ska hållas inom sex månader från räkenskapsårets utgång. Där fattas tre beslut: fastställelse av resultat- och balansräkning, dispositioner av vinst eller förlust, och ansvarsfrihet.
Kopplingen är avgörande: fastställer stämman inte resultat- och balansräkningen kan den inte heller besluta om vinstutdelning.
Handlingar som ska finnas:
- styrelsens förslag med belopp per aktie och sammanlagt belopp,
- uppgift om kvarstående fritt eget kapital efter utdelningen,
- utbetalningsdag eller ett bemyndigande för styrelsen att bestämma den,
- ett motiverat yttrande från styrelsen enligt försiktighetsregeln,
- kopia av senaste årsredovisning och revisionsberättelse.
De två spärrarna
Beloppsspärren
Kvantitativ och mekanisk. Efter värdeöverföringen ska det finnas full täckning för bolagets bundna egna kapital, mätt mot den senast fastställda balansräkningen.
Försiktighetsregeln
Kvalitativ. Utdelning får bara ske när den är ekonomiskt försvarlig, med hänsyn till verksamhetens art, omfattning och risker, samt till konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Skillnaden i praktiken: beloppsspärren tittar bakåt på fritt eget kapital i en historisk balansräkning, försiktighetsregeln framåt på hela bolagets ställning. Ett bolag kan ha två miljoner i fritt eget kapital och ändå inte få dela ut tvåhundratusen, om pengarna är bundna i kundfordringar och en stor skatteskuld förfaller nästa månad.
Vad som händer när det blir fel
Vid en olaglig värdeöverföring ska mottagaren återbära det som tagits emot. Vid öppen vinstutdelning krävs dock att bolaget visar att mottagaren insåg eller borde ha insett att överföringen stred mot reglerna - vilket i ett ägarlett bolag, där mottagaren också sitter i styrelsen, är svårt att komma runt.
Kan mottagaren inte återbära svarar de som medverkat till beslutet för bristen. För styrelseledamöter och verkställande direktör krävs uppsåt eller oaktsamhet. Ansvaret aktualiseras alltså först när en faktisk brist uppstår vid återbäringen.
Beloppsspärren är den lätta prövningen, den kan ett bokslutsprogram räkna ut. Försiktighetsregeln är den svåra - och det är den enda av de två som styrelsen personligen kan bli betalningsskyldig för.
Efterutdelning
Utdelning beslutad på extra stämma efter årsstämman är tillåten. Utöver handlingarna ovan krävs en redogörelse från styrelsen för händelser av väsentlig betydelse för bolagets ställning som inträffat efter att årsredovisningen lämnades, samt ett yttrande från revisorn över den redogörelsen för bolag som har revisor.
Utdelningsutrymmet mäts fortfarande mot samma fastställda balansräkning, minskat med vad som redan delats ut under året. Innevarande års vinst räknar inte upp utrymmet - den blir tillgänglig först efter att nästa årsstämma fastställt balansräkningen.
Ett beslut om efterutdelning ska anmälas till Bolagsverket.
Förskottsutdelning
Otillåten, och behandlas som en olaglig värdeöverföring. Skälet är beloppsspärrens konstruktion: utrymmet mäts mot den senast fastställda balansräkningen, och ett bolag kan därför inte dela ut innevarande års vinst innan den fastställts.
Det som i praktiken kallas förskottsutdelning är oftast antingen en laglig efterutdelning inom kvarvarande fritt eget kapital, eller ett uttag som civilrättsligt är lön eller lån.
Skatten kommer senare än pengarna
I ett onoterat fåmansbolag görs inget preliminärskatteavdrag vid utbetalningen. Ägaren får bruttobeloppet, och hela skatten landar som kvarskatt året efter. Bolaget, inte ägaren, lämnar kontrolluppgiften KU31 för utdelningen.
Den praktiska konsekvensen: den som tar en stor utdelning och inte gör en extra inbetalning får både en kvarskatt och en kostnadsränta på den.
Uttaget som blir ett förbjudet lån
Det här är det dyraste felet. Ett aktiebolag får inte låna ut pengar till styrelseledamöter, verkställande direktör, delägare eller närstående till dessa. Undantag finns för rent affärsmässiga lån till företag, och Skatteverket kan i vissa fall ge dispens.
Konsekvenserna: beloppet beskattas hos låntagaren som inkomst av tjänst, bolaget får inget avdrag eftersom det inte är en lönekostnad, och beskattningen kvarstår även om lånet betalas tillbaka. Revisorn måste dessutom anmärka på det, vilket ger en oren revisionsberättelse.
Tre räkneexempel
1. Beloppsspärren klaras men försiktighetsregeln stoppar
Fastställd balansräkning per den 31 december 2025: aktiekapital 25 000 kr, balanserat resultat 400 000 kr, årets resultat 350 000 kr. Fritt eget kapital 750 000 kr. Beslutad utdelning 600 000 kr lämnar 150 000 kr kvar, och beloppsspärren klaras eftersom det bundna kapitalet på 25 000 kr har full täckning. Men kassan efter utdelningen är 120 000 kr och en momsskuld på 180 000 kr förfaller i juli. 120 000 minus 180 000 ger ett underskott på 60 000 kr. Försiktighetsregeln stoppar utdelningen.
2. Utrymmet räknas inte upp under året
Samma bolag och samma fastställda balansräkning. Utgångsläget är 750 000 kr. Årsstämman i maj beslutar 300 000 kr i utdelning, vilket lämnar 450 000 kr. En extra stämma i oktober beslutar 200 000 kr i efterutdelning, vilket lämnar 250 000 kr. Summan 300 000 plus 200 000 plus 250 000 är 750 000 kr. Årets vinst 2026 påverkar inte utrymmet - den blir tillgänglig först efter årsstämman 2027.
3. Vad ett uttag utan beslut kostar
Ägaren tar ut 150 000 kr utan stämmobeslut och bokför det som en fordran på ägaren. Beloppet beskattas som inkomst av tjänst. Vid en antagen marginalskatt på 52 procent blir skatten 78 000 kr, och bolaget får inget avdrag. Samma 150 000 kr taget som utdelning inom gränsbeloppet, med tjugo procents skatt, hade kostat 30 000 kr. Skillnaden är 48 000 kr - och pengarna ska dessutom betalas tillbaka till bolaget.
Marginalskatten är ett antagande. Den faktiska nivån beror på ägarens övriga inkomster och kommunalskatt. Poängen är skillnaden i klass, inte det exakta beloppet.
Ska ni besluta utdelning i år?
Vi går igenom utrymmet, likviditeten och handlingarna innan stämman - inte efteråt.
Vanliga frågor om utdelning i aktiebolag
Vad krävs för att ett utdelningsbeslut ska hålla?
Att stämman först fastställer resultat- och balansräkningen, att beloppsspärren klaras och att försiktighetsregeln är uppfylld. Till det ska handlingarna finnas: styrelsens förslag med belopp per aktie och sammanlagt belopp, uppgift om kvarstående fritt eget kapital, utbetalningsdag eller bemyndigande, ett motiverat yttrande enligt försiktighetsregeln samt kopia av senaste årsredovisning och revisionsberättelse.
Vad är skillnaden mellan beloppsspärren och försiktighetsregeln?
Beloppsspärren är kvantitativ och mekanisk: efter värdeöverföringen ska det finnas full täckning för bolagets bundna egna kapital, mätt mot den senast fastställda balansräkningen. Försiktighetsregeln är kvalitativ: utdelning får bara ske när den är ekonomiskt försvarlig med hänsyn till verksamhetens art, omfattning och risker samt till konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Får man besluta utdelning på en extra stämma?
Ja, det kallas efterutdelning och är tillåtet. Utöver de vanliga handlingarna krävs en redogörelse från styrelsen för händelser av väsentlig betydelse för bolagets ställning som inträffat efter att årsredovisningen lämnades, och för bolag som har revisor ett yttrande från revisorn över den redogörelsen. Beslutet ska anmälas till Bolagsverket.
Räknas årets vinst upp utdelningsutrymmet under året?
Nej. Utrymmet mäts mot samma fastställda balansräkning, minskat med vad som redan delats ut under året. Innevarande års vinst blir tillgänglig först efter att nästa årsstämma fastställt balansräkningen.
Är förskottsutdelning tillåtet?
Nej, det behandlas som en olaglig värdeöverföring. Skälet är beloppsspärrens konstruktion: utrymmet mäts mot den senast fastställda balansräkningen, och ett bolag kan därför inte dela ut innevarande års vinst innan den fastställts. Det som i praktiken kallas förskottsutdelning är oftast antingen en laglig efterutdelning inom kvarvarande fritt eget kapital, eller ett uttag som civilrättsligt är lön eller lån.
Dras skatt vid utbetalningen av utdelning?
I ett onoterat fåmansbolag görs inget preliminärskatteavdrag. Ägaren får bruttobeloppet och hela skatten landar som kvarskatt året efter. Bolaget, inte ägaren, lämnar kontrolluppgiften KU31 för utdelningen.
Vad händer om ägaren tar ut pengar utan beslut?
Ett uttag utan stämmobeslut är i regel antingen lön eller ett lån. Ett aktiebolag får inte låna ut pengar till styrelseledamöter, verkställande direktör, delägare eller närstående till dessa. Beloppet beskattas då hos låntagaren som inkomst av tjänst, bolaget får inget avdrag, och beskattningen kvarstår även om lånet betalas tillbaka.
Vem blir betalningsskyldig om utdelningen var olaglig?
Mottagaren ska återbära det som tagits emot. Vid öppen vinstutdelning krävs att bolaget visar att mottagaren insåg eller borde ha insett att överföringen stred mot reglerna. Kan mottagaren inte återbära svarar de som medverkat till beslutet för bristen; för styrelseledamöter och verkställande direktör krävs uppsåt eller oaktsamhet.
Läs vidare
Hur utdelningen beskattas hanteras i 3:12-reglerna. Avvägningen mellan uttagsformerna finns i artikeln om lön eller utdelning i fåmansbolag, och beräkningen av gränsbeloppet i artikeln om K10-blanketten. Vad ett samarbete kostar finns på prissidan.
Uppgifterna är kontrollerade mot Skatteverket och FAR i augusti 2026. Artikeln är generell information och ersätter inte rådgivning i det enskilda fallet.
Skriven och granskad av
Sarah Lant
Byråchef och auktoriserad redovisningskonsult på Kameral. FAR-auktoriserad och Fortnox-certifierad, med över 15 år i yrket.
Senast uppdaterad: 2026-08-12
Läs mer om teamet på Kameral